Stacks (ранее Blockstack) – это блокчейн первого уровня, предназначенный для создания децентрализованных приложений и смарт-контрактов в сети Bitcoin. Stacks связан с Bitcoin через свой механизм консенсуса под названием "Proof of Transfer" (Доказательство Передачи). Он позволяет Stacks использовать безопасность Bitcoin и делает возможным для приложений Stacks использовать данные о состоянии Bitcoin. Таким образом в сети Bitcoin появляются DeFi и NFT.
Проект собрал в общей сложности $76,4 млн при участии Union Square Ventures (USV), Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Naval Ravikant, SV Angel и др.
Актуальные показатели и поведение токена STX
Проект из старичков, провели первый раунд финансирования и ICO в далёком 2017 году. Торговаться начал в начале 2020 года по цене ниже цены на ICO ($0,12).
В 2021 году двигался за BTC, показав первые хаи в апреле 2021, а уже в ноябре обновил ATH.
В феврале 2023 года появились объёмы и STX вырос более чем в пять раз, продемонстрировав локальные хаи этого года. Этот рост, вероятно, связан с хайпом с NFT на BTC на Ordinals.
Проект относительно тяжёлый – FDV составляет $1,28 млрд. В циркуляции 78,27%, хотя могло быть больше, учитывая возраст проекта.
На хорошем рынке 2-3х с текущих уровней Stacks может показать, но судя по графику, токен вряд ли сможет начать трендовый рост вне рынка.
Торгуется на всех топовых биржах.
STX можно застейкать как на биржах (Binance с APR 5,7% и OKX), так в пулах (Xverse pool, LockStacks и др.) и самостоятельно (обычно необходимо больше 100 000 STX).
Стоит отметить, что Stacks первыми провели ICO, одобренное кoмиccиeй по ценным бумагам и биpжaм в cooтвeтcтвии c Reg A+.
Команда
Muneeb Ali – фаундер Stacks. Также он является генеральным директором Hiro PBC, общественной корпорации, которая разрабатывает инструменты для разработчиков Stacks. Hiro (ранее Blockstack PBC) была включена в список 100 многообещающих стартапов по версии CNBC.
Muneeb является одним из ключевых персонажей в книге Джорджа Гилдера "Life After Google" и техническим советником шоу HBO "Silicon Valley".
Ryan Shea – второй соучредитель Stacks. Параллельно работает над Opus – криптовалютным кошельком для социальных платежей.
Инвестировал на ранних этапах в несколько единорогов, включая Lattice, Mercury, OpenSea, Anchorage, CoinTracker и др.
Актуальные продукты
Тестнет sBTC
Stacks выпустили sBTC Developer Release 20 октября, который позволил избранным разработчикам создавать и тестировать раннюю версию sBTC, версию BTC с поддержкой 1:1 на уровне стеков. Тестовая сеть для sBTC позволила пользователям начать тестирование потоков ввода и вывода sBTC, а разработчики экосистемы Bitcoin L2 смогли интегрировать эти потоки ввода и вывода в свои приложения с помощью простого API и кошельков, таких как Leather и Xverse. Этап тестирования завершился 20 ноября.
| Название | sBTC | wBTC |
| Класс решений | Залог, обеспеченный смарт-контрактами и открытым составом валидаторов | Залог, обеспеченный центральным кастодианом и закрытой федерацией продавцов |
| Протокол | Stacks | Ethereum |
| Дата запуска | Ожидаемый запуск Q2 2024 года | Январь 2019 года |
| Циркулирующее предложение | Отсутствует | ~163 000 |
| Комиссия | BTC + STX транзакционная комиссия. Отсутствует доп. комиссия за депозит и вывод | BTC + ETH транзакционная комиссия. Комиссия на депозит/ вывод варьируется в зависимости от продавца (обернутый или не обернутый) |
| Детали протокола | Депозит в sBTC требует 6 подтверждений, около 1 часа, при нормальном трафике в сети Bitcoin. Вывод средств из sBTC обрабатывается в каждом блоке BTC, но время может меняться в зависимости от трафика в сети BTC | Конечные пользователи покупают и продают wBTC напрямую у авторизованных продавцов, зачастую процесс занимает менее 5 минут, однако первоначальный процесс регистрации может занять несколько дней. Депозиты и снятие средств в wBTC могут осуществляться только авторизованными продавцами и кастодианами |
| Итог | Расчеты в BTC через Stacks, BTC L2 | Расчеты на Ethereum |
В sBTC после обновления Nakamoto ожидаются более быстрые транзакции, чем в wBTC (который исполняется на ETH и сейчас быстрее). Расчеты на BTC с безопасностью BTC это приоритет команды.
Потребителями sBTC являются все, кто хочет использовать BTC в смарт-контрактах (на L2 и далее), не полагаясь на сторонних хранителей или протоколы, которые полагаются на другую сеть (не BTC) для обеспечения безопасности такого обернутого актива.
Так что любой, кто хочет создать DeFi или использовать DeFi, но сохранить безопасность своего BTC как можно ближе к BTC, скорее всего, воспользуется этим.
Все, что стоит построить... будет построено на биткоине. sBTC - ключевая часть этого.
Существует множество способов зарабатывать деньги с помощью sBTC, например, в протоколах defi. Кредитование, заимствование, своп, кредитное плечо и т. д. Я уверен, что существует гораздо больше, чем мы можем представить сейчас.
Есть образовательная программа Nakamoto Education Series, состоящая из 6 сессий. На 1 декабря запланирован выпуск "Ultimate Nakamoto Study Guide" и выпуск викторины по грамотности "Nakamoto and sBTC. На январь 2024 запланированы образовательный сессии с разработчиками
Начиная с 1 декабря, в течении 3 недель будут проходить Hiro Hacks - серии кодинговых задач, проектов и хак-сессий для разработчиков Web3 на стыке BTC и Stacks. призовой фонд составляет 12 млн сатоши.
Экосистема
Кошелёк Leather Wallet
Работает быстро и чётко, приятный дизайн.
ALEX
Протокол ALEX создает финансовую структуру Stacks. Провел ребрендинг, превратившись в финансовый уровень биткоина, и запустил фонд экосистемы Bitcoin Lab. В сентябре представили ончейн индексатор для BTC. TVL протокола $16,7 млн.
Приложение работает быстро, имеет лаконичный дизайн. Можно добавить средства в пул, сделать свапы и тд.
Через этот протокол можно застейкать свои токены STX.
Arcadico
Протокол Arcadico это децентрализованный протокол ликвидности без залога, в рамках которого пользователи могут закладывать свои активы и майнить стейблкоин USDA. TVL протокола $4,95 млн.
Приложение также работает быстро, лаконичный дизайн. Можно занять средства, добавить в пул, сделать свапы и тд.
Xverse приложение для Bitcoin кошелька запустило поддержку Ledger для STX в сентябре.
Запустили свапы sBTC в тестнете Bitflow.
Финансовое состояние
Рыночная стоимость Stacks выросла на 53,3% с начала года (согласно отчету за Q2) благодаря Ординалс и другой активности на BTC.
Во втором квартале оборотный рыночный капитал STX снизился на 25,8 % по сравнению с предыдущим кварталом - с $1,29 млрд до $955 млн, что отстает от роста общего рыночного капитала криптовалют на 0,4 %.
Доход измеряется как общая комиссия за транзакции и распределяется между майнерами через механизм PoX в Stack. Квартальный доход за Q1 составил $65 000. Во Q2 доход составил $42 000, хотя и снизился на 35,5 % по сравнению с предыдущим кварталом, все же вырос на 105,5 % по сравнению с предыдущим годом.
Ещё один показатель того, что у команды есть деньги – это количество открытых вакансий. В то время, как многие другие проекты из криптосферы сокращают штат для оптимизации расходов, Stacks продолжает нанимать людей.
На данный момент доступно 48 вакансий
Вывод, риски и драйверы роста
Положительные моменты:
- Stacks – добротный проект из 2017 года, который до сих пор остался на плаву и что-то делает. А это уже многого стоит.
- Как уже выше было сказано, Stacks первыми провели ICO, одобренное SEC в cooтвeтcтвии c Reg A+, что даёт нам уверенность в стабильности и легальности компании. Проблем с регуляцией ждать не стоит.
- Учитывая рост BTC, вероятно скоро начнётся новый виток хайпа вокруг Ординалов, NFT и смарт-контрактов на Bitcoin. И следовательно внимание будет обращено и в сторону токена STX, как связующего звена между всеми этими компонентами.
- Запуск флагманского sBTC от Stacks запланирован на момент халвинга BTC, который ожидается во втором квартале 2024 года. Судя по всему команда активно готовится поймать тренд будущего года.
- Хорошие фонды и ангел-инвесторы.
Отрицательные моменты:
- Команда не предоставляет данные о казначействе.
- Команда не раскрывает данные о вестинге (чуть более 20% токенов не в обороте), из-за чего не известно, когда будут разлочены (а может уже) токены ранних инвесторов.
Жизнеспособность проекта зависит от Bitcoin. Это утверждение можно отнести как к плюсам, так и к минусам. Если следующий год будет благоприятен для BTC и нарративы роста сбудутся, это принесёт успех команде Stacks с её планами.
Если по каким-то причинам всё пойдёт не так, как думает большинство, и BTC уйдёт в глубоую просадку и прилетит чёрный лебедь, то всё это вдвойне скажется на ситуации вокруг Stacks:
- Наверняка уйдут многие сторонние экосистемные разработчики.
- Понизится активность в сети Bitcoin, что сильно скажется на активности в Stacks.
Начать обсуждение