PayPal выпустил стейблкоин PYUSD на блокчейне Ethereum. Какие планы у PayPal относительно PYUSD и как планируется его использовать?
За последние четыре года мы активно работали в сфере криптовалют. Главная цель PayPal всегда заключалась в том, чтобы связать мир обычных валют и технологию Web3, создавая платежные системы для повседневного использования. Мы – компания, занимающаяся платежами, и нам очень важны платежные приложения. Внедрение PYUSD – это естественное продолжение нашей работы. Начиная с использования традиционных крипто-токенов в приложении, мы перешли к блокчейн-переводам, вышли на мировой рынок и теперь предоставляем регулируемый инструмент для хранения, который можно использовать и для оплаты. Это первый шаг на нашем пути. Мы уверены, что стейблкоины в настоящее время являются лучшим применением блокчейна, и они напрямую связаны с платежным рынком, который нас очень интересует.
Как вы видите его применение? Например, какие отрасли, по вашему мнению, будут его использовать? Может быть, это будет связано с децентрализованными финансами (DeFi)? Или это просто инструмент для обычных платежей?
Основные идеи, лежащие в основе криптовалют, прекрасно подходят для облегчения платежей. Они обладают рядом преимуществ, таких как меньшие комиссии за транзакции и быстрое подтверждение операций. Для меня, лично, особенно важна скорость подтверждения.
Когда речь идет о криптовалютах, мы часто говорим о том, что они позволяют проводить переводы быстрее и с меньшими затратами. Но когда мы применяем это к платежам, то скорость оказывается эквивалентом экономии. Очень важно осознавать, насколько выгодна быстрая обработка операций. Однако это требует времени. Прежде чем стейблкоины станут широко используемыми для повседневных платежей, пройдет еще несколько лет. Но уже сейчас существуют отрасли, где стейблкоины находят свое применение. Они широко используются в операциях с криптовалютами и в мире Web3. PYUSD также найдет свое применение в этих областях. Мы видим примеры использования, например, в международных денежных переводах, которые являются одним из наших направлений.
Мы приобрели компанию Xoom несколько лет назад, которая активно занималась международными денежными переводами. Это дало нам опыт и возможность влиять на эту сферу. Сейчас происходит объединение денежных переводов и криптовалют. В сфере бизнес-платежей мы видим рост использования стейблов. Давайте представим, что вы руководите компанией, которая отправляет товары за границу. Для вас было бы очень важно получать платежи мгновенно, вместо того чтобы ждать 3-5 дней, пока банковский обработается перевод.
Другим важным направлением для стейблкоинов станет рынок цифровых товаров. В таких играх, как Minecraft или Roblox, ежегодно совершаются операции на сумму около $100 млрд. В настоящее время разработчики, продавая внутриигровые предметы через традиционные платежные системы, могут ожидать до 15 дней, чтобы получить свои деньги.
Пройдет еще несколько лет, прежде чем стейблкоины станут широко используемыми внутри стран для электронной коммерции или розничных продаж, но уже сейчас существует большой сектор бизнеса, который может использовать их.
Вы имеете в виду, что DeFi будет дальше развиваться?
Я думаю, что DeFi станет частью первой волны изменений в финансовой сфере. В настоящее время PYUSD доступен только в кошельке PayPal. Мы планируем расширить её использование и можно с уверенностью сказать, что основные платформы для торговли криптовалютами начнут предоставлять возможность работать с PYUSD. Когда это произойдет, люди смогут использовать PYUSD и для традиционных финансовых операций.
Были новости, в которых говорится, что PYUSD можно отправлять на "совместимые внешние кошельки", и есть определенные регулирующие нормы, которые могут запретить проведение операций с собственными кошельками. Хотелось уточнить, всё-таки распространяется ли это на собственные кошельки?
Да, действительно так. Относительно совместимости, могу сказать, что PYUSD представляет собой токен стандарта ERC-20, развернутый на блокчейне Ethereum. Это означает, что его можно отправлять на внешние кошельки, поддерживающие токены стандарта ERC-20. Вот что имеется в виду под "совместимостью".
В пользовательских условиях прописаны некоторые правила, согласно которым PayPal может отменить сделку. Однако я предполагаю, что это относится только к определенным типам сделок, например, тем, которые осуществляются в рамках системы PayPal/Venmo.
Действительно существует несколько видов транзакций, которые связаны с использованием полностью поддерживаемых и подвергнутых регулированию стейблкоинов. Наш выпуск PYUSD получил одобрение от Финансового управления Нью-Йорка (NYDFS), и компания Paxos выступает в роли эмитента. В этом контексте Нью-Йорк предъявляет жесткие и четкие требования к процедурам проверки клиентов (KYC) и противодействия отмыванию денег, что требует от нас внедрения соответствующих контрольных мер.
Существует несколько популярных стейблкоинов, таких как USDT и USDC. Как вы планируете выделять PYUSD?
Есть несколько факторов, которые выделяют PYUSD среди конкурентов. Прежде всего, это связано с огромной экосистемой PayPal. PYUSD – это единственный стейблкоин, которая принимается в рамках PayPal. Это распространяется не только на текущий PayPal, но и в будущем на Venmo, а также нашу расширенную сеть партнеров. Миллионы потребителей и предприятий получат доступ к PYUSD и смогут использовать его для проведения транзакций через PayPal.
Представьте себе, что у вас есть некоторое количество PYUSD, и вы решаете совершить покупку у одного из миллионов продавцов, принимающих PayPal. Вы сможете использовать свои PYUSD для оплаты этой покупки. Это весьма уникальная возможность, которую лишь немногие могут предоставить. Наличие PYUSD в вашем кошельке обеспечивает удобство и легкость проведения операций в рамках обширной экосистемы PayPal.
Второй момент связан с тесной связью с фиатной валютой и нашими давними банковскими партнерствами. Процесс преобразования обычной валюты в стейбл непрост: это может потребовать отправки средств на платформу с дополнительными комиссиями, а затем ожидания вывода, что может занять дни. В случае с PYUSD вы можете конвертировать его, продать и мгновенно вывести средства на свой банковский счет. Этот процесс оказывается гораздо более удобным как для пополнения, так и для вывода средств.
Третий важный момент касается соблюдения законов и регулирования. Выпуск PYUSD осуществляется через New York Trust, и это основано на нашем опыте более чем 20 лет в борьбе с финансовыми преступлениями в онлайн-среде.
Говоря о регулировании, законопроект о стейблкоинах недавно прошел стадию предварительного рассмотрения в Палате представителей. Так вот, является ли время запуска PYUSD случайным?
Мы уже долгое время следим за процессом законодательного регулирования. Мнения различных сторон по содержанию законопроектов до сих пор расходятся, и это нормально для демократического процесса. Принятие этих законов не стало ключевым фактором для нашего решения о запуске.
Сейчас мы наблюдаем ярко выраженную тенденцию к более ясному регулированию стейблкоинов. Несколько месяцев назад была представлена инициатива MiCA в Европе. Многие рынки уже внедрили строгие нормативы для стейблкоинов, США также активно включились в этот процесс. Именно поэтому мы выбрали Нью-Йорк, так как здесь сейчас находится самая строгая, мощная и тщательно разработанная регуляторная структура для стейблкоинов.
Член Палаты представителей Максин Вотерс высказала опасения относительно решения PayPal выпустить собственный стейблкоин без федерального регулирования, контроля и обеспечения правопорядка. Как вы смотрите на это заявление, и как вы планируете отреагировать?
Её основной аргумент заключается в том, что она выступает за федеральное регулирование стейблкоинов законодательством. Как мы только что обсудили, это действительно является темой обсуждения в Конгрессе. Также стоит отметить, что в Конгрессе есть и другие представители, как из республиканской, так и из демократической партии, с разными точками зрения на этот вопрос. Это естественная часть процесса формирования законов. Мы поддерживаем идею регулирования через законодательные меры. Как я ранее отметил, на данный момент мы внедрили одну из самых строгих систем регулирования, и мы готовы соблюдать и следовать любому законодательству, которое будет принято Конгрессом.
Считает ли PayPal необходимым федеральное регулирование или считает, что государственного регулирования стейблкоинов достаточно?
Мы – платежная компания, и в этой стране платежные операции подвергаются регулированию на уровне штатов. Я думаю, что различные регионы применяют разные методы регулирования. Например, в случае MiCA, оно имеет четкое определение для стейблкоинов, связанных с платежами. С нашей точки зрения, если стейблкоин связана с платежными операциями, её включение в платежную структуру является обоснованным, учитывая, что на данный момент платежи регулируются на уровне штатов.
Несколько лет назад, Meta представила проект Libra, пытаясь создать стейблкоин, который не был бы напрямую привязана к стоимости доллара. Однако меня интересует, как неудача этого проекта, в значительной мере вызванная регулированием, повлияла на стратегию PayPal при запуске своего стейблкоина?
Я уверен, что это не повлияло на нашу текущую стратегию. Наш подход к развитию в этой области аналогичен тому, как мы подходим к другим вопросам нашего бизнеса. Мы функционируем как технологическая компания, а также как финансовое учреждение, которое действует в строго регулируемой среде уже 20 лет. Наш подход всегда включает в себя высокий уровень регулирования. Иногда это означает, что наша скорость развития может быть менее быстрой, чем у других компаний. Мы придаем большое значение соблюдению норм и взаимодействию с регуляторами. Мы предоставляем услуги в 200 странах, что делает нас одной из немногих организаций с таким глобальным присутствием. При исследовании новых направлений мы будем тесно сотрудничать и согласовывать наши шаги с регуляторами. Следовательно, я считаю, что это не столько влияние проекта Libra, сколько наш подход, заложенный в нашей корпоративной культуре.
Как вы планируете продвигать её в других регионах? Вы планируете выпустить стейблкоин, привязанный к другим фиатным валютам?
Мы уже предоставили возможность использования нашего стейблкона в кошельке PayPal, и следующим этапом будет расширение этой функции на кошелек Venmo. В начале этот процесс будет ограничен США, но мы рассматриваем возможность в будущем расширить нашу деятельность за пределы страны. На данный момент наши усилия сконцентрированы на обеспечение успешного внедрения внутри США.
Что касается вопроса о создании стейблкоина, привязанных к другим мировым валютам, пока мы не рассматриваем такую идею.
Наверняка у вас уже есть общее представление о том, планируется ли в будущем выпуск стейблкоина, связанных с евро или фунтами стерлингов.
На данный момент таких планов нет.
Как будет выглядеть ваш предстоящий ежемесячный отчет о резервах, и будет ли он включать доказательства о наличии резервов?
Эмитентом токена является Paxos. Одним из требований является регулярная проверка и аудит. Это подобно тому, как выпускаются другие стейблкоина, такие как USDP, также выпущенные компанией Paxos. Пользователи смогут ознакомиться с отчетом об аудите, который будет проведен независимой стороной. В этом отчете будет отображено количество и состав резервных средств.
Однако это не предполагает возможность идентификации адресов, и пользователи не могут использовать определенные функции для подтверждения того, что их монеты по-прежнему находятся в резервах.
На мой взгляд, наилучшим способом для всех заинтересованных сторон будет посетить веб-сайт компании Paxos. Там представлены отчеты о других стейблкоинах, и вы сможете ясно ознакомиться с информацией, которую мы предоставляем.
PayPal стремится создать присутствие в цифровых средах, таких как виртуальные игры. Это немного отличается от существующей аудитории PayPal. Как вы планируете привлечь этих пользователей?
Меня всегда интересовала платежная сфера в индустрии видеоигр. Возможно, наблюдая со стороны, многие думают, что игры предназначены только для молодежи. На самом деле аудитория электронных игр очень разнообразна. Это огромная индустрия с высокими требованиями к вычислительным мощностям и жесткими ограничениями.
В мире видеоигр рождаются множество инноваций. Я считаю, что множество инноваций в области платежей также будут внедрены через видеоигры. Мы рассматриваем сценарии, которые сейчас пока не реализованы, но стейблкоины могут сделать их возможными, например, потоковые платежи. Подумайте о том, чтобы оплачивать просмотр видео не за весь контент, а за каждую секунду или минуту. Или представьте себе покупку цифровых товаров внутри игровой среды, которые можно забрать с собой. Мы уже видели эксперименты, включая NPC или AI в играх, которые могут подключаться к кошельку, нести в себе ценность и затем торговать ими внутри игровой среды.
Мы не можем просто представить все это - то, что мы делаем, это выпуск платформенного продукта, на основе которого разработчики смогут создавать.
Процесс создания идей – это одно, а их воплощение – другое. Мы не просто размышляем, мы предоставляем платформу для разработчиков, где они могут реализовывать эти концепции на практике.
Именно это стало одной из причин, почему PayPal решил создать PYUSD в качестве токена стандарта ERC-20. Звучит так, будто планируется внедрить смарт контракты и другие функции, которые придают деньгам больше гибкости.
Когда мы начинали работу над этим проектом, у нас стоял выбор – пойти ли по пути использования открытых лицензий и стандартных нелицензионных средств разработки, или же создать собственное уникальное решение. Однако мы быстро приняли решение в пользу открытого пути, так как верим, что важно следовать за запросами разработчиков.
Касательно выбора Ethereum, это был обоснованный шаг. Ethereum уже имеет активное сообщество разработчиков, которое поддерживает и разрабатывает эту платформу. Наш стейблкоин PYUSD создавался с учетом многоканальности, что означает, что мы стремимся расширить его использование на другие блокчейны или даже на другие уровни внутри одной и той же сети. В то время как Ethereum может иметь более высокие комиссии в сравнении с другими блокчейнами, он также предоставляет ряд уникальных преимуществ и возможностей.
Это предоставляет новый источник дохода для PayPal. Прежде всего, PayPal может зарабатывать деньги на депозитах, подобных государственным облигациям. Вопрос в том, будут ли сборы составлять 1,5% от депозитов или транзакций?
Исторически механизм монетизации стейблкоинов осуществлялся через доходы от резервов, и в текущей среде низких процентных ставок это стало значительным источником прибыли для отрасли. Мы считаем, что это не должен быть единственный способ монетизации. Условия процентных ставок могут измениться, поэтому наше видение заключается в том, чтобы с распространением стейблкоинов для монетизации мы использовали инструменты, ближе к традиционным платежным бизнесам.
Кроме того, пользователи могут конвертировать стейблкоин одной валюты в стейблкоин другой валюты, что может потребовать определенной комиссии. Относительно вопроса о комиссиях, покупка PYUSD в PayPal бесплатна, также нет комиссий при продаже PYUSD. Вы можете купить 1 доллар за 1 доллар без каких-либо дополнительных затрат, также можно продать 1 доллар, и ваш баланс PayPal получит 1 доллар, конечно же, можно также осуществлять переводы, и мы не взимаем никакую комиссию PayPal за эти переводы. Единственная комиссия, которую нужно будет оплатить, – это комиссия, предусмотренная протоколом Ethereum. В экосистеме PayPal действительно взимаются комиссии за совершение операций, но для стейблов комиссий нет.
Возвращаясь к предыдущему вопросу о источниках дохода PayPal, какой потенциал данной бизнес-модели с точки зрения PayPal?
В долгосрочной перспективе эта бизнес-модель может оказаться очень значимой, но наши ожидания на следующий год довольно умеренные. Существование стейблкоинов обосновано, верно? На рынке уже сейчас находится около $120 млрд в стейблкоинах, и мы надеемся занять свою долю этого рынка. Кроме того, мы также стремимся способствовать расширению всего рынка.
Несколько дней назад мы видели аналитический отчет, который предсказывает, что объем стейблкоинов вырастет с нынешних $122 млрд до $28 трдн через пять лет. Это впечатляющий рост, который означает увеличение в 22 раза за пять лет. Наша цель – создать правильные сценарии использования и постепенно расширять их. Рост обязательно произойдет, но мы подходим к этому с позиции долгосрочного стратегического планирования, поскольку это долгосрочный процесс, который потребует нескольких лет для полного развития.
Как приложение будет демонстрировать этот способ оплаты пользователям? Он будет представлен в списке всех доступных способов оплаты, или есть какие-то стимулы, чтобы побудить людей попробовать его?
Он будет виден в двух разных местах. Первое место — при входе в приложение. Внутри приложения будет отдельный раздел для криптовалют, где вы сможете увидеть новый токен как дополнительный вариант оплаты. Вы также увидите список токенов, которые мы поддерживаем, включая Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash и, конечно же, PYUSD. Здесь вы сможете покупать, продавать и отправлять PYUSD, а также переводить его на внешние кошельки.
Во втором случае, при оформлении покупки, мы предоставим пользователям выбор. Нет заранее заданных опций и нет указаний на использование какого-либо конкретного способа оплаты. Поэтому опция оплаты через PYUSD появится как ещё один вариант оплаты, но не будет иметь более высокий приоритет при оформлении покупки. Например, если вы решите использовать PayPal и оплатить с помощью кредитной карты, то сначала будет отображаться ваша кредитная карта, а другие опции, включая PYUSD, будут предоставлены после неё.
Есть ли что-то ещё относительно PYUSD что вы хотели бы упомянуть?
Как я уже упомянул ранее, мы искренне верим, что стейблкоины имеют огромный потенциал в этой области. Их преимущества в вопросах времени проведения платежей, экономии затрат и скорости операций действительно очень важны. Однако, чтобы они стали широко распространенными в обычных платежах, потребуется время на принятие их обществом.
Когда дело доходит до конкуренции, я уверен, мы сможем завоевать определенную долю рынка в этой сфере. В то же время, я также верю, что на рынке существует значительный спрос на стейблкоины. Было бы полезным для всей крипто-индустрии иметь больше стейблкоинов, которые полностью соответствуют всем стандартам и регуляциям.
Начать обсуждение